나스닥지수를 마이너스로 추종하는 숏 ETF는 SQQQ PSQ QID가 대표적입니다.
가장 거래량이 많은 종목은 SQQQ인데요, 역시 3배로 추종하는 것이 인간의 본능을 자극하는 것 같습니다. 사실 저는 무섭습니다.
3가지 ETF를 비교분석 해보겠습니다.
1. 나스닥 숏 ETF SQQQ PSQ QID 비교
나스닥 숏 ETF는 말 그대로 나스닥 지수의 방향과 반대로 움직입니다. 그리고 그 배수에 따라서 상품이 나뉘어져 있습니다.
- SQQQ : – 3배 (https://www.proshares.com/our-etfs/leveraged-and-inverse/sqqq)
- QID : -2배 (https://www.proshares.com/our-etfs/leveraged-and-inverse/qid)
- PSQ : -1배 (https://www.proshares.com/our-etfs/leveraged-and-inverse/psq)
솔직히 말씀드리면 저는 나스닥 숏 ETF를 투자하지 않습니다. 단기적으로 시장의 움직임을 예측한다는 것은 너무 어려운 일이구요, 하락장에서도 단기간으로 급등하는 시장이 나오면 손해를 보기 때문입니다.
1)수수료 비교
세 종목의 수수료는 모두 0.95%로 동일합니다. 모두 ProShares에서 운용한다는 점이 특징인데요, 참고로 나스닥 3배 레버리지인 TQQQ도 동일한 운용사입니다.
- SQQQ : 0.95%
- QID : 0.95%
- PSQ : 0.95%
사실 3개 상품의 수수료는 크게 의미가 없다고 생각합니다. 레버리지 ETF를 장기투자 하는 사람은 없을 거라고 생각하구요, 분단위 ~ 1주일 단위로 투자하는 것이 일반적이기 때문입니다.
2)수익률 비교
1년간의 수익률을 보면 수익률이 처참합니다. 당연히 나스닥 인버스 ETF를 장기 투자하시는 분들이 없기 때문에 크게 의미가 없을 수 있습니다.
최근 5일 동안의 수익률만 봐도 QQQ는 약 8% 상승한 반면 SQQQ의 수익률은 -21% 입니다.
다만 한 가지 문의점은 -1배, -2배, -3배 추종한다고 되어있지만 수익률이 정확히 일치하지 않습니다.
예를들어 QQQ가 12% 수익률이면 PSQ는 -12%, QID는 -24%, SQQQ는 – 36% 되야 이론적으로 맞습니다.
이러한 현상이 발생하는 이유는 인버스 ETF는 주식을 직접 보유하는 것이 아니라 선물, 옵션, 스왑등을 이용하기 때문에 추적 오차가 발생할 수 밖에 없습니다.
이외에 높은 운용수수료로 인해 해당 비용이 주가에 반영되면서 오차가 발생하기도 합니다.
개인적으로 이렇게 구체적인 이유까지 파악할 필요는 없다고 생각합니다. 그냥 -1,2,3배 ETF가 있고 구체적인 수치는 맞지 않지만 투자 성향에 맞게 투자하면 됩니다.
3)거래량, 거래대금 비교
- SQQQ : 9,578만주, $ 3,519,556K
- QID : 772만주, $ 283,015K
- PSQ : 652만주, $ 261,796K
거래량은 SQQQ의 거래량이 월등히 많습니다. 이왕 나스닥 지수가 떨어질 것이라고 생각한다면 화끈하게 투자해서 더 많은 수익을 벌고자 하는 분들이 많은 것 같습니다.
SQQQ의 거래대금은 원화로 약 5조 623억원인데요, 우리나라에서 거래대금이 많은 TIGER 미국나스닥100의 594억원과 비교했을 때도 엄청난 거래량입니다.
전세계적으로 인버스 ETF를 거래하시는 분들이 얼마나 많은지 알 수 있구요, 거래량이 적어서 매수 매수도 안될까봐 걱정하지 않으셔도 됩니다.
2. 결론
나스닥 숏 ETF 비교 결과 개인적으로 나스닥 인버스 ETF 투자는 추천하지 않습니다.
물론 단기적으로 주가 하락을 확신하여 투자하시는 전문가 분들은 예외입니다. 저와 같은 일반인들은 나스닥을 숏으로 투자하면 밤잠을 설칠 것이 분명합니다.
숏ETF는 절대 고수의 영역이며, 단기적으로 운이 좋아 돈을 벌었다고 해서 더 많은 돈을 투자한다면 손실을 입을 확률이 높습니다.
실제로 2025년 4월 9일, 나스닥 지수는 트럼프의 관세유예 정책으로 하루만에 12% 급등하는 모습을 보였습니다.
이외에 2008년 10월 글로벌 금융위기 시기에도 10월 13일 11%, 10월 28일 10% 급등했습니다.
이때 인버스를 가지고 있었다면 하루만에 10 ~ 30% 이상 손해를 입게 되고, 원금을 회복하려면 더 높은 상승률이 필요하므로 수익을 얻을 가능성이 더 낮아집니다.