역시 한국인은 엔비디아를 2배로 추종하는 레버리지 ETF인 NVDL, NVDU에 관심이 많습니다.
2025년 2월 현재 최근 1년 수익률이 63%인데 반해, 1개월 수익률은 – 26%로 손실이 꽤 큰 상황입니다.
이렇게 엔비디아 2배 레버리지 두 종목의 최근 주가와 청산 가능성에 대해 알아보겠습니다.
1. NVDL, NVDU 비교
우선 간단하게 엔비디아 2배 레버리지 두 종목을 알아보고 비교해보겠습니다.
두 종목 모두 엔비디아 주식 일일 수익률의 2배를 추종하고 있고 수수료와 거래량 측면에서 가장 큰 차이를 보입니다.
아래 두 종목을 선택하는데 있어서 가장 큰 지표가 될 만한 것들만 정리해봤습니다.
| 특징 | NVDL | NVDU |
| 운용사 | GraniteShares | Direxion |
| 상장일 | 2022년 12월 13일 | 2023년 9월 13일 |
| 운용보수 | 연 1.15% | 연 1.98% |
| 거래소 | NASDAQ | NYSE Arca |
| 거래량 | 2,107만주 | 119만주 |
| 1년 수익률 | 63.77% | 61.05% |
가장 중요하다고 생각하는 것은 운용보수, 거래량, 수익률입니다.
우선 운용보수만 보면 확실히 NVDL 이 더 저렴한 것을 알 수 수 있습니다. 거래량 역시 2,107만주로 사실 엔비디아 2배 레버리지는 대부분 NVDL로 투자하고 있습니다.
1년 수익률 역시 NVDL 이 현재로서는 더 높긴한데요, 1개월 ~ 6개월 수익률을 비교해보면 크게 차이가 없습니다.
따라서 한 가지만 선택한다면 저는 NVDL을 추천 드립니다. 레버리지 상품이기 때문에 솔직히 장기 투자하기에는 적합하지 않구요, 단기 거래에 적합합니다.
거래량이 많아야 제때 사고 파는 것이 가능하구요, 부가적이긴 하지만 운용수수료 역시 저렴합니다.
1) 수익률 비교
| 수익률 기간 | NVDL | NVDU |
| 1주 | -17.91% | -17.98% |
| 1개월 | -26.82% | -26.76% |
| 3개월 | -23.23% | -23.04% |
| 6개월 | -22.69% | -21.60% |
| 1년 | 63.77% | 61.05% |
사실 수익률은 크게 차이가 없지만, 비교해보면 좋습니다.
2025년 들어서 수익률이 마이너스를 기록하고 있는데요, 엔비디아를 포함한 미국 기술주 주가에 대한 고평가, 거품 논란이 커지고 있기 때문입니다.
실제로 미국 기술주 PER은 2025년 2월 19일 기준 38.54인데요, 최근 5년 평균인 28.85와 비교하면 훨씬 높은 수준입니다
이외 엔비디아 단일 종목으로만 봐도 주가가 하락하는 이유도 있습니다.
- AI인프라 투자 우려
- 중국으로의 수출 제한
- 중국 AI 기술 발전
- 인플레이션 우려
2. 엔비디아 2배 레버리지 청산
NVDL, NVDU를 투자할 때 가장 크게 걱정되는 것이 바로 청산입니다.
실제로 2025년 1월 아이온큐 3배 레버리지 ETF가 상장폐지 된 이력도 있습니다.
물론 NVDL, NVDU 모두 엔비디아를 2배 레버리지 하기 때문에, 만약 본주가 50% 이상 주가가 하락할 경우 100% 손실로 인해 이론적으로 청산 될 우려가 있습니다.
다만 하루 만에 50% 가치 하락을 한다는 것이 쉬운 일은 아닙니다.
실제 이 정도 주가가 떨어질 정도면 미국 주식시장에서 서킷브레이커 제도가 실시될 가능성이 높습니다.
서킷브레이커란 회로 차단기라는 뜻인데요, 주식 시장이 크게 급락할 경우 매매를 일시 중지 시키는 방식입니다.
- 레벨 1: S&P 500 하루 -7% 하락 시 15분간 매매 중지
- 레벨 2: S&P 500 하루 -13% 하락 시 15분간 매매 중지
- 레벨 3: S&P 500 하루 -20% 하락 시 15분간 매매 중지
즉 청산 가능성은 존재하지만, 그 확률은 매우 낮다는 점을 알고 계시면 됩니다. 하지만 누가 알겠어요? 제가 생각한 것과 다르게 실제 하루만에 50% 이상 주가가 하락할 수도 있겠죠.
이렇게 청산에 대해서는 걱정하지 않아도 되지만, 장시간에 걸쳐 주가가 하락할 경우 수익률은 -99%가 될 수도 있습니다.
다만 저는 엔비디아 주가가 그렇게 폭락할 것이라고는 생각하지 않습니다.
물론 발생하더라도 투자 초기에는 발생할 경우 문제가 되지 않지만 투자 금액이 쌓여서 만약 10억을 쌓았는데 수익률이 -99%가 된다? 그러면 정말 큰일나게됩니다.
이만 포스팅을 마치겠습니다.
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