10년 이상 장기 투자 하면 손해 볼 가능성이 낮다는 SPY, 그렇다면 2배, 3배 레버리지 ETF로 투자하면 이득이 아닐까? 생각이나 정리해봤습니다.
대표적으로 SSO, SPXL, UPRO가 있는데요, SPY 레버리지 ETF 3가지를 하나씩 알아보겠습니다.
1. SPY 2배 3배 ETF
SPY 2배, 3배 ETF는 대표적인 상품이 3가지가 있습니다.
- 1배 : SPY
- 2배 : SSO
- 3배 : SPXL, UPRO
사실 관심 있는 분들을 제외하고는 많이 알려져 있는 종목은 아닌데요, 그래도 3가지 상품 모두 2009년 이전에 상장된 만큼 전통이 깊습니다.
테이블표로 정리해봤는데 확실히 SPY의 수수료가 다른 레버리지 상품들에 비해 월등히 저렴합니다.
실비용 0.09%면 수수료가 매우 낮네요. 우리나라의 경우 환전 수수료가 발생하기 때문에 아쉽지만, 미국 현지 거주민들에게는 정말 저렴한 비용에 장기투자 하기 적합한 상품이라고 생각합니다.
| 종목명 | 운용사 | 레버리지 | 상장일 | 순자산 (AUM) | 연간 배당률 | 실비용 |
| SPY | SPDR State Street Global Advisors | 1배 | 1993.01.22 | $632,028.1M | 1.15% | 0.09% |
| SSO | ProShares | 2배 | 2006.06.19 | $5,858.1M | 0.79% | 0.89% |
| SPXL | Direxion Funds | 3배 | 2008.11.05 | $5,577.2M | 0.66% | 0.91% |
| UPRO | ProShares | 3배 | 2009.06.23 | $4,332.1M | 0.83% | 0.91% |
2. SPY 레버리지 ETF 수익률 비교
사실 가장 중요한 것은 수익률이겠죠? SPY는 기본적으로 장기 투자 하기 적합한 상품이지만, 순자산을 보면 꽤 많은 분들이 투자하고 있습니다.
레버리지 상품하면 보통 수익률이 장기투자에 적합하지 않다고 생각할 수 있지만 아래 그래프를 보시면 생각이 달라지실 수 있습니다.
최근 5년동안 투자 수익률을 비교해봤는데요, 꽤 차이가 많이 납니다.
5년 투자 수익률
- SPY : 95.3%
- SSO : 145.84%
- SPXL : 154.15%
- UPRO : 152%
5년에 약 50% 이상의 수익률 차이라면, 꽤 많은 차이입니다.
물론 그래프를 보시면 알겠지만 SPY 레버리지 ETF 상품들이 SPY에 비해 변동폭이 매우 큽니다.
25년 투자 수익률
그렇다면 기간을 더 넓게 잡아서 2000년 부터 2025년 현재까지 25년 투자 수익률을 비교해보겠습니다.
- SPY : 560.2%
- SSO : 1,234.1%
- SPXL : 5,554.8%
- UPRO : 8,501.6%
솔직히 말씀드리면, 제가 생각했던 것 보다 수익률 차이가 굉장히 많이 납니다. 이유는 미국 주식이 장기 우상향하기 때문인데요, 반면 코스피 레버지리 ETF인 KODEX레버리지는 전고점을 회복하지 못한 상태입니다.
3. SPY 레버리지 ETF 장기투자
결국 위 결과를 통해 알 수 있는 것은, 장기 우상향 하는 주식의 경우 레버리지 투자가 단기적으로는 심리적으로 힘들 수 있지만, 결국 큰 수익을 얻는다는 점입니다.
하지만 조심해야 하는 것은 우리 멘탈이 생각보다 강하지 않다는 점입니다. 위 그래프에서 2020년 1월 1일 그래프를 보세요, 주가가 반토맏고 모자라서 거의 5년전으로 무너지는데 버틸 수 있을까요?
솔직히 말씀드리면 저는 버티지 못합니다. 그래서 SPY, QQQ등 일반 ETF 상품만 투자를 하고 있습니다.
하지만 최악의 변동성을 겪고는 결실은 매우 짜릿합니다. 여러 유튜브, 블로그에서 수익을 자랑하시는 투자자분들이 부럽기도 하네요.