SPY의 연평균 수익률은 약 12.1%입니다. 항상 듣던 말이 8%라고 하는데, 실제로 계산해보니 조금 더 높더라구요.
다만 매년 은행 이자처럼 8% 수익을 얻을 수 있다고 생각하시면 큰 착각입니다.
아래 빠르게 알아보겠습니다.
1.SPY 연평균 수익률
SPY의 연평균 수익률은 앞서 말씀 드린 것처럼 평균 12.1%입니다.
하지만 매년 주가가 상승하는 것은 아닌데요, 아래 표를 보시면 2008년에는 최대 36%까지 하락한 년도도 있습니다.
특히 2000년 ~ 2002년 3년 동안은 -43.8%가 하락하는 최악의 하락을 보였네요.
저는 솔직히 이 기간에는 주식 투자를 하지 않았는데, 이때 제대로 잠을 자고 일상생활이 가능했을지 저도 잘 모르겠습니다.
| 연도 | 수익률 |
|---|---|
| 2024 | 24.89% |
| 2023 | 26.19% |
| 2022 | -18.17% |
| 2021 | 28.75% |
| 2020 | 18.37% |
| 2019 | 31.22% |
| 2018 | -4.56% |
| 2017 | 21.70% |
| 2016 | 12.00% |
| 2015 | 1.25% |
| 2014 | 13.46% |
| 2013 | 32.31% |
| 2012 | 15.99% |
| 2011 | 1.89% |
| 2010 | 15.06% |
| 2009 | 26.37% |
| 2008 | -36.81% |
| 2007 | 5.14% |
| 2006 | 15.85% |
| 2005 | 4.83% |
| 2004 | 10.70% |
| 2003 | 28.18% |
| 2002 | -21.54% |
| 2001 | -11.81% |
| 2000 | -9.73% |
| 1999 | 20.39% |
| 1998 | 28.69% |
| 1997 | 33.48% |
| 1996 | 22.58% |
| 1995 | 38.07% |
| 1994 | 0.40% |
| 평균 | 12.1% |
우리가 가장 최근에 기억하는 코로나 하락장 역시 1주일도 안되는 기간에 약 30%가 하락했지만, 전세계 돈 풀기 정책으로 연 평균 수익률은 18.37%로 기록이 되어있습니다.
2008년에는 그럼 어떠한 상황일지 상상이 가지 않습니다. 1년 동안 정부에서 다양한 정책을 펼쳤을텐데 주가가 회복되지 않은 것을 보면요.
항상 제가 10년이상 장기 투자를 염두해야 한다는 말이 여기에 있습니다.
주식시장은 우리 생각처럼 아름답게 우상향 하지 않고 10% 이상 하락하는 시장이 종종 찾아옵니다.
이 기간을 매도 하지 않고 잘 견뎌내고, 오히려 보유한 현금으로 저가 매수의 기회로 삼는다면 장기적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있는 기회로 삼을 수 있습니다.
저도 최근 2025년 3~4월 하락장에 보유한 현금을 일부 투자 했는데요, 덕분에 수익률이 더 높아지는 경험을 했습니다.
물론 아직까지 경제가 불안한 상황이고, 미국의 신용등급이 가장 높았던 Aaa -> Aa1 로 한 단계 하락하는 상황입니다.
하지만 공포탐욕지수는 GREED 상태로 많은 투자자들이 주가가 상승할 것에 전망하여 투자하고 있습니다.
다만 많은 기관투자자, 특히 워렌버핏은 1분기에 S&P500 ETF를 매도 하는등 현금을 최대한 확보하는 전략을 펼쳤는데요, 2025년 5월 단기적으로는 실패한 투자로 보입니다.
하지만 주식시장은 바로 다음날도 모릅니다.1달전까지만 해도 워렌버핏의 투자가 정말 성공적이었다, 현금화를 한 것이 신의 한수였다는 내용이 많았죠.
2. SPY QQQ 연평균 수익률 비교
SPY와 양대산맥으로 투자자가 많은 ETF가 바로 QQQ입니다.
그렇다면 SPY QQQ 연평균 수익률을 비교하면 어떻게 될까요? 물론 답을 보기도 전에 QQQ의 연평균 수익률이 더 높은 것이라 예상됩니다.
다만 놀랍게도 연평균 수익률은 SPY (12.1%), QQQ (12.12%)입니다.
| 연도 | SPY(%) | QQQ(%) |
|---|---|---|
| 2024 | 24.89 | 25.58 |
| 2023 | 26.19 | 54.85 |
| 2022 | -18.17 | -32.58 |
| 2021 | 28.75 | 27.42 |
| 2020 | 18.37 | 48.62 |
| 2019 | 31.22 | 38.96 |
| 2018 | -4.56 | -0.12 |
| 2017 | 21.7 | 32.66 |
| 2016 | 12 | 7.1 |
| 2015 | 1.25 | 9.45 |
| 2014 | 13.46 | 19.18 |
| 2013 | 32.31 | 36.63 |
| 2012 | 15.99 | 18.12 |
| 2011 | 1.89 | 3.38 |
| 2010 | 15.06 | 19.91 |
| 2009 | 26.37 | 54.7 |
| 2008 | -36.81 | -41.73 |
| 2007 | 5.14 | 19.02 |
| 2006 | 15.85 | 7.14 |
| 2005 | 4.83 | 1.58 |
| 2004 | 10.7 | 10.53 |
| 2003 | 28.18 | 49.67 |
| 2002 | -21.54 | -37.37 |
| 2001 | -11.81 | -33.34 |
| 2000 | -9.73 | -36.12 |
| 1999 | 20.39% | |
| 1998 | 28.69% | |
| 1997 | 33.48% | |
| 1996 | 22.58% | |
| 1995 | 38.07% | |
| 1994 | 0.40% | |
| 평균 | 12.1% | 12.12% |
저도 놀랐는데요, QQQ의 연평균 수익률이 훨씬 높을 줄 알았습니다. 기술주로 구성되어 있기 때문에 하락폭도 크긴 하지만 상승폭이 더 높을 거라고 생각했습니다.
이유는 QQQ의 성장률이 더 높은 것은 사실이지만 하락장에서 더 많이 하락하기 때문입니다.
실제로 2008년을 보시면 SPY (-36.81%), QQQ (-41.73%)로 더 높은 하락폭을 기록합니다.
특히 2000년 ~ 2022년에는 SPY의 하락률이 총 -43.08%인데, QQQ는 무려 -106.83%네요. 물론 단순 합계이겠지만, 2~3배 이상 하락률이 더 높습니다.
이 시기에는 저는 정말 잠을 못 이룰 것 같고 내가 괜히 주식을 했나 하는 생각이 들 것 같네요.
다만 이 시기에 포기하지 않고 계속 저가 매수를 한 분들은 현재 약 888%의 달콤한 수익을 얻을 수 있습니다.
3. 장기 투자 필요성
여기서 제가 생각해낸 교훈은 바로 장기투자가 필요하다는 점입니다.
솔직히 지루한 이야기이죠? 하지만 연간 수익률 표를 다시 한번 보시면 한해동안 -30%이상 하락한 년도가 꽤 빈번합니다.
이 시기를 피해서 매수, 매도를 할 수 있다면 정말 좋겠지만 그건 정말 주식 투자 수익률 상위 0.1% 를 차지하고 있는 분들도 불가능할 것이라고 봅니다.
일반적인 99% 이상의 사람들이 할 수 있는 것은 시장에 계속 머물고, 10% 이상의 현금 비중을 유지하고 있다가 주식시장이 폭락하는 것을 오히려 기회로 삼아야 합니다.
장기투자를 하기 위해 가장 크게 필요한 마음가짐은 주식 항상 여유로운 마음 가짐을 갖는 것입니다.
이 마음의 근원은 내가 바로 쓰지 않을 돈, 10년 이상 묵혀놔도 수익만 얻을 수 있다면 상관 없는 돈을 주식에 투자해야 합니다.
시장은 조급한 이에게서 인내심 있는 이에게로 부를 옮긴다
By 워렌버핏
이만 포스팅을 마치겠습니다.