SPY SPLG 차이 분석 결과 저는 SPLG를 최종 선택할 것입니다. 이유는 역시 수수료가 가장 저렴하기 때문입니다.
아래 두 ETF의 장점과 단점, 그리고 현재 시가총액 1위인 VOO중 주관적인 최고를 정해보겠습니다.
우선 SPY는 미국 시가총액 2위에 대표적인 S&P 500 추종 ETF입니다. 미국 주식을 처음 하시는 분들, 혹은 이미 하시는 분들이라면 누구나 아시는 종목이죠.
반면 SPLG는 생소합니다. 동일한 S&P500 지수를 추종하구 있구요, 운용사도 SPDR State Street Global Advisors 로 동일하지만 많이 알려져 있지 않습니다.
1.SPY SPLG 차이
우선 전체적인 큰 그림을 비교해보겠습니다.
SPY는 역사가 참 깊은데요, 무려 1993년, 한국 IMF가 오기 전 상장 된 종목입니다. 반면 SPLG는 2005년으로 오래되긴 했지만 상대적으로 짧죠.
1993년 처음 상장했을 때부터 지금까지 투자해오신 미국인 분들이 분명히 있겠죠? 수익률이 2,170% 일텐데 부럽습니다.
주가는 SPY가 약 $555로, 한주당 가격이 약 81만원입니다. 솔직히 부담스럽긴 하죠? 반면 SPLG는 $65.37로 96,000원이라 접근성이 훨씬 좋습니다.
순자산은 SPY가 거의 10배 차이나게 크구요, 60일 평균 거래량 역시 SPY가 약 8배 더 많습니다.
실비용은 확실히 SPLG가 약 1/4 수준으로 저렴하구요. 사실 수수료가 저렴하다는 점이 가장 큰 비교 포인트라고 생각합니다.
| 항목 | SPY | SPLG |
| 운용사 | SPDR State Street Global Advisors | SPDR State Street Global Advisors |
| 상장일 | 1993년 1월 22일 | 2005년 11월 8일 |
| 주가 | $555.66 | $65.37 |
| 순자산 (AUM) | $575,779.7M | $58,081.5M |
| 연간 배당률 | 1.29% | 1.35% |
| 실비용 (TER) | 0.09% | 0.02% |
| 60일 평균 거래량 | 5,543만 주 | 862만 주 |
1)수익률
두 종목의 수익률을 보면 사실 크게 차이가 없습니다. 아래 그래프를 보실까요?
10년 수익률을 비교해보면 무려 0.02% 차이입니다. 사실 10년 동안 이 정도 수익률 차이면.. 비교는 의미가 없다고 생각합니다.
- SPY : 221.3%
- SPLG : 221.28%
즉 수익률은 두 종목을 선택하는데 있어서 기준점으로서 의미가 없다고 보시면 됩니다.
2)구성종목
구성종목은 비교 자체가 의미가 없습니다. 둘 다 S&P 500 지수를 추종하는 ETF이기 때문에, 구성 종목이 99.9% 동일합니다.
이것도 두 종목을 비교하는 의미가 업습니다.
3)배당
최근 5년간 배당 내역을 보면 SPLG가 0.01 ~ 0.07% 정도 높습니다.
사실 크게 차이가 없다고 보시면 되겠죠? 다만 수수료도 저렴한데 배당 수익률도 높다는 것은 장점이긴 합니다.
| 배당 | SPLG | SPY |
| 2020 | 1.54% | 1.52% |
| 2021 | 1.25% | 1.20% |
| 2022 | 1.69% | 1.65% |
| 2023 | 1.44% | 1.40% |
| 2024 | 1.28% | 1.21% |
2. SPY 장점
SPY의 장점이라고 하면 역시 가장 오래된 역사로 부터오는 풍부한 거래량 차이입니다.
거래량이 많다는 것은 안정적이라는 거구요, 미국에서는 퇴직 연금으로 투자하는 것이 대중화 되어 있기 때문에 안정적인 상품에 투자하려는 경향이 강합니다.
따라서 SPY SPLG 차이 확인했을 때 수수료가 높더라도 더 많은 사람들이 투자하는 이유기도 하구요.
3. SPY 단점
비싼 수수료
단점은 역시 가장 비싼 수수료입니다. S&P 500지수를 추종하는 여러 후발 경쟁 ETF가 생겨나면서 더 저렴한 수수료를 내걸고 있는데요, 가장 대표적인 것이 VOO입니다.
VOO는 무려 0.03%로 SPY대비 1/3 가량 저렴한 수수료를 제공하고 있습니다. 지금 SPY의 바로 뒤를 맹추격 하고 있는데 조만간 시가총액 순위가 바뀔 수도 있습다.
사실 저라도 거래량이 꼭 1위가 아니더라도 수수료가 저렴한 상품으로 갈아타고 싶습니다. 조금이라도 아껴야 하니까요.
비싼 1주당 단가
역사가 오래된 만큼 꾸준히 주가가 상승해왔기 때문에 1주당 단가가 $555입니다.
솔직히 이 정도 가격이면 소액투자를 하는 개인투자자 입장에서 부담스러운게 사실입니다.
월급을 받아서 생활비 나가고, 고정비 나가고 하면 80만원이 안남는 직장인도 정말 많습니다. 이런 분들에게 1주당 80만원이 넘는 가격은 부담일 수 밖에 없죠.
3. SPLG 장점
저렴한 수수료
역시 SPLG 장점은 저렴한 수수료입니다. S&P 500 지수를 추종하는 ETF중에 가장 저렴한데요, 그래서 제가 지인에게 미국 ETF 를 추천한다면 SPLG를 추천합니다.
장기적으로 꾸준히 모아가기에, 매년 수수료가 발생해도 부담스럽지 않은 정도기 때문이죠.
저렴한 1주당 가격
SPY 1주 가격이 $555달러인데, SPLG $65달러는 너무 접근성이 좋아보입니다.
용돈으로 소액 투자하기에도 좋구요, 사회 초년생이 부담스럽지 않게 구매할 수 있는 가격입니다.
그래서 제 주변에는 고등학생때부터 자녀에게 용돈으로 SPLG를 매수하라고 말씀하시는 분도 계시더라구요. 일찍 경제 공부를 시키는 것도 참 중요하다고 생각합니다.
4. SPLG단점
상대적으로 낮은 거래량
굳이 단점을 꼽자면 상대적으로 낮은 거래량이겠죠? 하지만 하루에 862만주가 거래된다면 전혀 문제가 되지 않습니다.
몇 초 단위로 단기 트레이딩을 하는 것이 아니라면 걱정할 필요 없죠. 그리고 SPLG를 단기 트레이딩 하는 분들은 많지 않을 것이라 생각합니다.
5. SPY SPLG VOO 비교
3개 종목을 선택하는데 있어서 가장 기준이 되는 10년 수익률을 비교해보면, 사실 큰 차이가 없습니다.
- VOO : 223.06%
- SPY : 221.3%
- SPLG : 221.28%
예상하셨다시피 수수료 부분을 비교해볼 가치가 있습니다.
- VOO : 0.03%
- SPY : 0.0945%
- SPLG : 0.02%
VOO 수수료가 SPY와 비교하면 확실히 저렴하긴 한데, SPLG가 더 저렴합니다.
마지막으로 순자산을 비교해보겠습니다.
- VOO : $ 587,054.0M
- SPY : $ 575,779.7M
- SPLG : $ 58,081.5M
VOO가 SPY를 제치고, 미국 ETF 시가총액 1위 자리를 차지했습니다. 역시 수수료가 저렴한 것이 가장 큰 이유였다고 생각합니다.
우리나라 사람이나, 미국 사람이나 가장 중요한 것은 저렴한 수수료입니다. 결국 같은 지수를 추종하니까요.
이렇게 정리를 해봣는데 제가 하나만 택하라면 SPLG를 선택하겠습니다. 이유는 역시 저렴한 수수료입니다.
결국 셋 다 구성종목, 수익률, 배당 크게 차이가 없구요, 수수료가 저렴한 것이 가장 큰 결정 기준입니다.